最近，平日里只有麻將、菜市場(chǎng)、接孫子的大媽大爺們有了新的生財(cái)之道——舉報(bào)某某銀行的理財(cái)“剛性兌付”。

當(dāng)然了，還會(huì)有一部分大爺大媽一臉懵逼地問： “剛性兌付”是什么意思？

以往連“保本”“非保本”，這些基礎(chǔ)金融消費(fèi)者教育都懶得教給顧客的理財(cái)客戶經(jīng)理們，卻能將這個(gè)詞解釋得出神入化。

“知道公安懸賞緝拿通輯犯不？”

“知道就對(duì)了，監(jiān)管部門在懸賞讓你舉報(bào)保本理財(cái)！”

“啥是保本理財(cái)？簡(jiǎn)單，就是絕對(duì)不讓你虧錢，還倒貼你錢，給你利息的銀行理財(cái)產(chǎn)品……”

“舉報(bào)為啥有獎(jiǎng)？哪有那么多為什么，政府還會(huì)騙你不成，讓你舉報(bào)你就舉報(bào)，一準(zhǔn)兒賺錢！”

……

對(duì)于實(shí)在聽不懂的大爺大媽們，AA銀行的理財(cái)客戶經(jīng)理BB會(huì)眨著狡黠的雙眼告訴他們：

CC銀行的DD理財(cái)產(chǎn)品保本保息，但這是違法的，你只要打電話給銀監(jiān)會(huì)：95517，就可以獲得舉報(bào)獎(jiǎng)金，就像跟人民公安，舉報(bào)逃犯，人民公安懸賞捉拿，會(huì)給你獎(jiǎng)勵(lì)一樣。

大爺大媽們一呼百應(yīng)：紛紛積極響應(yīng)政府（監(jiān)管部門）——老有所為、老有所用的號(hào)召，走上街頭，各大、小銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，以偵察員的名義詢問：你家銀行有沒有保本理財(cái)？

舉報(bào)真的有獎(jiǎng)？

現(xiàn)在舉報(bào)哪家銀行的理財(cái)剛性兌付，就像朝陽群眾抓到明星吸毒一樣又刺激，又激動(dòng)。朝陽大媽們?cè)倭⑿鹿Φ臅r(shí)刻到了！

而各家銀行幾乎是風(fēng)聲鶴唳，噤若寒蟬。

例如，某銀行的某款非保本理財(cái)產(chǎn)品，起名叫做：策略保本。結(jié)果僅在一個(gè)月時(shí)間里，就會(huì)收到銀監(jiān)會(huì)、人民銀行等監(jiān)管部門的詢問函數(shù)十次，本行投訴電話也接到十余次。

舉報(bào)真的有獎(jiǎng)嗎？事實(shí)并非如此。

2017年11月，中國(guó)人民銀行《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見（征求意見稿）》出臺(tái)，其中關(guān)于“剛性兌付”是這樣認(rèn)定的：

第十八條【打破剛性兌付監(jiān)管要求】中對(duì)【剛兌認(rèn)定】的四款要求：經(jīng)人民銀行或者金融監(jiān)督管理部門認(rèn)定，存在以下行為的視為剛性兌付：

（一）資產(chǎn)管理產(chǎn)品的發(fā)行人或者管理人違反公允價(jià)值確定凈值原則對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行保本保收益。

（二）采取滾動(dòng)發(fā)行等方式使得資產(chǎn)管理產(chǎn)品的本金、收益、風(fēng)險(xiǎn)在不同投資者之間發(fā)生轉(zhuǎn)移，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品保本保收益。

（三）資產(chǎn)管理產(chǎn)品不能如期兌付或者兌付困難時(shí)，發(fā)行或者管理該產(chǎn)品的金融機(jī)構(gòu)自行籌集資金償付或者委托其他金融機(jī)構(gòu)代為償付。

（四）人民銀行和金融監(jiān)督管理部門共同認(rèn)定的其他情形。

【投訴舉報(bào)】任何單位和個(gè)人發(fā)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)存在剛性兌付行為的，可以向人民銀行和金融監(jiān)督管理部門消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)機(jī)構(gòu)投訴舉報(bào)，查證屬實(shí)且舉報(bào)內(nèi)容未被相關(guān)部門掌握的，給予適當(dāng)獎(jiǎng)勵(lì)。

上述《征求意見稿》中對(duì)剛性兌付的認(rèn)定十分明確，但卻只是《征求意見稿》。

目前，商業(yè)銀行等各大金融機(jī)構(gòu)在認(rèn)定“保本型理財(cái)產(chǎn)品”的制度中沿用最多的還是：《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于完善銀行理財(cái)業(yè)務(wù)組織管理體系有關(guān)事項(xiàng)的通知（銀監(jiān)發(fā)【2014】35號(hào)）》文件中第四款規(guī)定和《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法（銀監(jiān)會(huì)令【2005】2號(hào)）》第二章的分類及定義中第十四條要求。

換言之，按照目前的規(guī)定，保本型理財(cái)現(xiàn)在不僅合規(guī)，而且合法。《征求意見稿》未能取得正式文號(hào)，由銀監(jiān)會(huì)主席簽字批準(zhǔn)之時(shí)，就不會(huì)執(zhí)行“給予適當(dāng)獎(jiǎng)勵(lì)”的措施。

舉報(bào)剛性兌付理財(cái)產(chǎn)品的大爺大媽們沒有上崗，已經(jīng)失業(yè)了。

然而，即便沒有大爺大媽來監(jiān)督，銀行自己有一天也會(huì)兜不住。

銀行已變成“金融菜市場(chǎng)”

從整體數(shù)據(jù)上看，根據(jù)銀監(jiān)會(huì)2017年年度報(bào)告，當(dāng)前銀行業(yè)平均負(fù)債資金成本已經(jīng)上升到3.6%；資產(chǎn)管理市場(chǎng)業(yè)務(wù)規(guī)模高達(dá)100萬億，商業(yè)銀行理財(cái)管理規(guī)模達(dá)30萬億，理財(cái)資金成本平均達(dá)4.3%。

如此高的成本，在經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡劣、不良貸款頻出的當(dāng)下，必然會(huì)有銀行藏不住，有一天出現(xiàn)給不出利息和本金的情況。

但，誰也不愿成為“始作俑者”，所以大家都在激烈比拼，攬儲(chǔ)、攬理財(cái)?shù)哪芰Α?/p>

當(dāng)前銀行理財(cái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈到什么程度呢？

以北京市金融街某兩家銀行為例，互為鄰里的兩家銀行，一家在客戶買理財(cái)時(shí)送油、送面、送米；而另一家則別出心裁，買理財(cái)送相親大禮包、送洗牙套餐、送光子美白套裝……

銀行逐漸變成了買一送一的大賣場(chǎng)，恨不能把百貨商場(chǎng)的東西，全部以搭售形式綁在理財(cái)身上，好吸引更多只逛菜場(chǎng)大爺大媽，光顧往日風(fēng)光無限的銀行。

然而，銀行的確已經(jīng)變成金融菜市場(chǎng)了。

信托產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、甚至美容產(chǎn)品都開始出現(xiàn)于銀行長(zhǎng)長(zhǎng)的搭售清單里。《王者榮耀》這款火遍華人界的游戲被銀行瞄上，許多銀行相繼開發(fā)了：買理財(cái)送“王者”皮膚，買保本理財(cái)送黃鉆等服務(wù)。

為什么銀行這時(shí)候要拼命賣理財(cái)？

商業(yè)銀行當(dāng)前存續(xù)理財(cái)產(chǎn)品中，3個(gè)月期以下的理財(cái)產(chǎn)品占比50%，同業(yè)理財(cái)類產(chǎn)品（銀行和銀行之間互相買賣）的產(chǎn)品占比50%。

而在金融監(jiān)管大潮當(dāng)中，去杠桿、防風(fēng)險(xiǎn)成為當(dāng)前最重要議題，其中最主要的解決方式就是賣出更多的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，也就是把龐大的居民財(cái)富吸收成商業(yè)銀行的理財(cái)資金。只有這樣，銀行的貸款、表外融資，未到期的各種貸款項(xiàng)目才有錢可以繼續(xù)放貸款出去，用老百姓理財(cái)?shù)腻X來賺更多的利息，以支持本已江河日下、日漸羸弱的龐大銀行軀體。

所以，毫無疑問的是，銀行們會(huì)鼓勵(lì)更多的大爺大媽們來買理財(cái)，未必是保本，因?yàn)楸１静辉俸弦?guī)。

但是，銀行會(huì)想出更多的方法，來把本來不保本的理財(cái)產(chǎn)品變成保本的理財(cái)產(chǎn)品。

比如說，目前就有銀行開始學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的饑餓營(yíng)銷手法，開始用超高收益吸引客戶，但這些超高收益產(chǎn)品，只有VIP和搶購的客戶才能得到。

再例如，某家銀行推出一款只在夜里9點(diǎn)或10點(diǎn)才銷售的理財(cái)產(chǎn)品，年化收益7%，只能在手機(jī)銀行上買賣。

于是這家銀行的網(wǎng)點(diǎn)在那些可以購買超高收益理財(cái)、月黑風(fēng)高的夜晚，變成了熱鬧非凡的菜市場(chǎng)。

年僅20歲的理財(cái)客戶經(jīng)理面前擺了三十多個(gè)手機(jī)，一人面對(duì)三十個(gè)客戶，這小姑娘幫助那些連“保本”“非保本”都分不清楚的大爺大媽們進(jìn)行搶購，因?yàn)樗麄冞B手機(jī)銀行登陸流程都學(xué)不會(huì)，年僅20的小姑娘一晚上幫助操作搶購的理財(cái)產(chǎn)品銷售總量約有兩個(gè)億……

本來就已步履維艱、尷尬轉(zhuǎn)型的銀行，卻已健忘地開始學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)金融某些并不合適的做法，比如搶購與饑餓營(yíng)銷、比如高收益理財(cái)、比如由自己的工作人員代買代賣理財(cái)……

在中國(guó)，有數(shù)十萬的理財(cái)客戶經(jīng)理，他們之中，若有一個(gè)人動(dòng)了邪念、起了貪心，這些老人畢生的血汗錢，就有可能在那些月黑風(fēng)高的晚上，不是購買了理財(cái)，而是轉(zhuǎn)入了壞人的腰包。

而監(jiān)管關(guān)于《資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)征求意見稿》仍未下發(fā)，對(duì)于剛性兌付、合規(guī)銷售、合法投資等問題未有明確，延用的仍然是2005年的標(biāo)準(zhǔn)。

不論是在互聯(lián)網(wǎng)金融還是傳統(tǒng)銀行領(lǐng)域，繞開2005年監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的伎倆將仍然存在，并大行其道。

把不住門的銀行們，果然還是需要朝陽群眾的監(jiān)督，也需要大爺大媽們的舉報(bào)。

金融永遠(yuǎn)逐利，人心也從來貪婪。不要指望，那些連保本、非保本都分不清的大爺大媽們能夠永遠(yuǎn)不受高息誘惑。

監(jiān)管拉起的金融消費(fèi)者防護(hù)網(wǎng)還要更厚一些。因?yàn)橹袊?guó)人現(xiàn)在真的不缺錢，缺金融常識(shí)。畢竟連“舉報(bào)有獎(jiǎng)”這種事都相信的國(guó)人，金融消費(fèi)者的素質(zhì)真的高不到哪里去。

而隨著第一批改革開放的紅利惠及者50后、60后們逐漸退休，他們?cè)诟母镩_放初期積累了總量可觀的財(cái)富，但是時(shí)代的浪潮變化疾速，不少年老智衰的人已無法甄別。

銀行在國(guó)民財(cái)富的管理體系當(dāng)中仍需扮演最重要的角色，如何能夠讓銀行理財(cái)更加合規(guī)、合法？讓銀行理財(cái)更穩(wěn)妥地為那些該要怡養(yǎng)天年的老人賺取更多財(cái)富，成為監(jiān)管不得不考慮的問題。